Bem-vindo ao World of TrendCycles System Trading.
Gestão de Riscos, Disciplina, Constância e Tempo são os parâmetros da nossa estratégia de negociação.
Muitos investidores baseiam suas decisões em fundamentos, notícias, relatórios, sentimentos irracionais etc. Tais atores enfrentam o mercado sem um conceito. Isso explica como a maioria deles são perdedores - um fato que é estatisticamente confirmado.
Temos demonstrado que as decisões sistemáticas de investimento em Forex, índice de ações e produtos metálicos prescientes podem causar grandes lucros a médio e longo prazos.
O sucesso do nosso sistema de negociação é baseado em 4 décadas de dados históricos diários, muitos anos de experiência em desenvolvimento e negociação.
Conselhos sobre o sistema de negociação
Nós da Oscillator Solutions desenvolvemos uma aplicação simples e eficaz que ajuda o comerciante a analisar uma ação usando sua volatilidade. Leva dados de um ano passado e analisa e mostra a tendência de futuro próximo para determinado estoque. Estamos fornecendo quase todas as ações negociadas na Bolsa Nacional da Índia.
Ações com alta volatilidade também são conhecidas como ações de alta beta.
O que é volatilidade?
Volatilidade - É como a matéria escura no universo; você não pode ver, mas é a própria essência do mercado. A volatilidade é uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado. A volatilidade pode ser medida usando o desvio padrão ou a variação entre os retornos desse mesmo índice de segurança ou de mercado. Se o preço de uma ação sobe e desce rapidamente em curtos períodos de tempo, ela tem alta volatilidade. Se o preço quase nunca muda, tem baixa volatilidade.
O que a Investopedia diz sobre Volatilidade:
A volatilidade é uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado. A volatilidade pode ser medida usando o desvio padrão ou a variação entre os retornos desse mesmo índice de segurança ou de mercado. Comumente, quanto maior a volatilidade, maior a segurança. Uma variável nas fórmulas de precificação de opções que mostra até que ponto o retorno do ativo subjacente flutuará entre agora e a expiração da opção. A volatilidade, expressa como um coeficiente percentual dentro das fórmulas de precificação de opções, surge das atividades de negociação diárias.
Os investidores se preocupam com a volatilidade por pelo menos sete razões:
* Quanto mais amplas as oscilações no preço de um investimento, mais difícil é não se preocupar.
* A volatilidade dos preços de um instrumento de negociação pode definir o dimensionamento da posição em um portfólio.
* Quando determinados fluxos de caixa da venda de um título são necessários em uma data futura específica, uma maior volatilidade significa uma chance maior de um déficit.
* Maior volatilidade dos retornos enquanto economiza para a aposentadoria resulta em uma distribuição mais ampla de possíveis valores finais do portfólio.
* Maior volatilidade de retorno quando aposentado dá às retiradas um impacto permanente maior no valor da carteira.
* A volatilidade dos preços apresenta oportunidades para comprar ativos a preços baixos e vender quando estão superfaturados.
* Volatilidade afeta o preço das opções, sendo um parâmetro do modelo Black-Scholes.
Como os comerciantes podem tirar proveito dos mercados voláteis.
A boa notícia é que, à medida que a volatilidade aumenta, o potencial para ganhar mais dinheiro mais rapidamente também aumenta. A má notícia é que, à medida que a volatilidade aumenta, aumenta o risco. Para colocá-lo da forma mais simples possível, se você estiver no lado direito de um movimento durante um período volátil, você poderá gerar um lucro acima da média dentro de um período de tempo abaixo da média. Infelizmente, o mesmo acontece se as coisas forem para o outro lado. Em outras palavras, em um ambiente de mercado volátil, você também corre o risco de perder uma grande quantidade de capital dentro de um período relativamente curto de tempo.
Compreender os potenciais benefícios e riscos.
Você está confortável jogando os mercados quando a volatilidade é alta.
• Seu objetivo principal é maximizar a lucratividade.
• Você reconhece que existe o potencial de perda significativa de capital e está disposto e preparado para aceitar esse risco.
Desenvolver uma estratégia para aumentar o potencial e, ao mesmo tempo, limitar o risco.
• Concentre-se apenas em ações tendências na direção do mercado primário.
• Assista a fugas de consolidações.
• Considere estratégias de curto prazo.
• Definir uma meta de lucro percentual específica.
VTS (Sistema de Negociação de Volatilidade)
VTS (Volatility Trading System), lhe dará análise do estoque selecionado pelo usuário com um único clique. Ele mostra a tendência atual de qualquer estoque de acordo com sua volatilidade.
Ele vai levar dados do último ano e analisar o estoque, em seguida, mostra a força do estoque dado. Isso é de acordo com a tendência atual de quanto o estoque poderia ir de qualquer maneira. Não lhe dará a direção da tendência, mas fornecerá a força da tendência.
De acordo com os níveis, pode-se definir o stoploss desejado ou o stoploss final.
O usuário tem acesso a todas as ações negociadas com a NSE.
Quando o usuário seleciona um estoque e clica no botão "Analisar", a ferramenta VTS mostra a força da tendência atual de acordo com sua volatilidade com base nos dados do ano anterior.
Vantagens
Com apenas um clique, o usuário obterá força de tendência para o estoque fornecido.
Encontre os níveis máximos de extensão da tendência que o estoque pode ir.
O sistema dará níveis que o usuário pode definir seu alvo, stoploss e trailing stoploss.
Todos os operadores individuais que desejam usar uma análise simples e eficaz. Investidores que já investiram em ações e querem verificar a tendência atual.
Sub-corretores que dão sugestões aos seus clientes. Analistas e consultores podem usar em sua parte de análise.
Capturas de tela.
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Oscillator Software Solutions Pvt. Ltd.
Flatno-222, Ala Esquerda, Amrutha Ville, Estrada Rajbhavan, Somajiguda, Hyderabad-500082, Telangana.
Disclaimer: Nós não estamos nem prestando serviços de consultoria, nem somos cóplicas de consultoria ... Isto é apenas para fins de informação geral - Os exemplos mostrados são para fins ilustrativos e podem não refletir os preços atuais. Não é um conselho de investimento ou um incentivo ao comércio. O histórico passado não é uma indicação do desempenho futuro. As informações compartilhadas neste site são extraídas de várias fontes da Internet.
Sistemas de Negociação: O que é um sistema de negociação?
Um sistema de negociação é simplesmente um grupo de regras específicas, ou parâmetros, que determinam os pontos de entrada e saída de um determinado patrimônio. Esses pontos, conhecidos como sinais, são frequentemente marcados em um gráfico em tempo real e solicitam a execução imediata de uma negociação.
Médias móveis (MA) Osciladores Estocásticos Força relativa Bollinger Bands & reg; Muitas vezes, duas ou mais dessas formas de indicadores serão combinadas na criação de uma regra. Por exemplo, o sistema crossover de MA usa dois parâmetros de média móvel, a longo e a curto prazo, para criar uma regra: "compre quando o curto prazo ultrapassar o longo prazo e venda quando o oposto for verdadeiro". Em outros casos, uma regra usa apenas um indicador. Por exemplo, um sistema pode ter uma regra que proíbe qualquer compra, a menos que a força relativa esteja acima de um determinado nível. Mas é uma combinação de todos esses tipos de regras que cria um sistema de negociação.
Como o sucesso do sistema como um todo depende de quão bem as regras funcionam, os operadores do sistema gastam tempo otimizando para gerenciar riscos, aumentar o valor ganho por negociação e obter estabilidade a longo prazo. Isso é feito modificando diferentes parâmetros dentro de cada regra. Por exemplo, para otimizar o sistema crossover de MA, um trader faria um teste para ver quais médias móveis (10 dias, 30 dias, etc.) funcionam melhor e, em seguida, implementá-las. Mas a otimização pode melhorar os resultados apenas por uma pequena margem - é a combinação de parâmetros usados que acabará determinando o sucesso de um sistema.
É preciso toda emoção de negociação - Emoção é frequentemente citada como uma das maiores falhas de investidores individuais. Os investidores que são incapazes de lidar com perdas adivinham suas decisões e acabam perdendo dinheiro. Seguindo estritamente um sistema pré-desenvolvido, os operadores do sistema podem renunciar à necessidade de tomar quaisquer decisões; uma vez que o sistema é desenvolvido e estabelecido, a negociação não é empírica porque é automatizada. Reduzindo as ineficiências humanas, os operadores do sistema podem aumentar os lucros.
Os sistemas de negociação são complexos - essa é a maior desvantagem deles. Nos estágios de desenvolvimento, os sistemas de negociação exigem uma sólida compreensão da análise técnica, da capacidade de tomar decisões empíricas e de um conhecimento profundo de como os parâmetros funcionam. Mas mesmo que você não esteja desenvolvendo seu próprio sistema de negociação, é importante estar familiarizado com os parâmetros que compõem o que você está usando. Adquirir todas essas habilidades pode ser um desafio.
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O que você pode esperar:
Nossos retornos são reais?
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Dezembro de 2015.
Captura de bounces durante o mercado bearish.
Agosto de 2014.
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Simplicidade do nosso sistema de negociação?
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Por que um investidor experiente estaria interessado em vender opções a curto prazo?
Os vendedores de opções têm mais oportunidades de lucrar do que os compradores de opções. Tenha em mente que a erosão do tempo é um aliado do vendedor da opção. Como regra geral, os vendedores de opções podem lucrar:
Se o mercado entrar na direção prevista, Se o mercado se mover para o lado, Mesmo que o título subjacente se mova um pouco contra a direção da posição vendida, a venda de opções curtas ainda pode trazer lucro devido a uma opção de erosão. do valor do tempo.
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Declaração de risco:
A negociação de opções nuas é muito arriscada - muitas pessoas perdem dinheiro negociando-as. Recomenda-se entrar em contato com seu corretor ou profissional de investimento para obter informações sobre riscos de negociação e requisitos de margem antes de se envolver na negociação de opções descobertas.
Guia de um novato para o dia de negociação.
A day trading está fazendo negócios de curto prazo, com duração de menos de um dia, na tentativa de extrair lucro dos mercados financeiros. Alguns comerciantes de dia são muito ativos, fazendo muitos negócios a cada dia, enquanto outros comerciantes podem fazer apenas um ou dois comércios por dia. Os mercados de negociação dia mais comuns são ações, forex e futuros. O day trading pode ser uma carreira a tempo parcial ou a tempo inteiro, dependendo do estilo do trader.
Pode ser lucrativo para alguns, mas a taxa de sucesso a longo prazo é baixa.
Há muita campanha publicitária em torno do dia de negociação. Alguns sites promovem isso como uma maneira de ficar rico rapidamente (não é), e outros dizem que é impossível (também não é verdade). Há muitos comerciantes do dia em todo o mundo que encontram sucesso e ganham a vida fora dos mercados, então a verdade está em algum lugar entre esses dois extremos. Se você pensou em day trading, vale a pena ler e compreender os conceitos discutidos abaixo, para que você esteja mais preparado para o que esperar se decidir prosseguir.
Vamos cobrir quanto tempo leva para começar a ganhar uma renda, estilos de negociação, exigências de capital, melhores mercados, expectativas de lucro, requisitos de software e hardware, barreiras enfrentadas pelos investidores e, finalmente, como se tornar um melhor day trader.
Investimento de tempo para Day Trade com sucesso.
O dia de negociação não é uma carreira rápida e rica, nem é algo que leva anos para ganhar consistência. Espere passar de seis meses a um ano aprimorando suas habilidades e praticando uma estratégia antes de se sentir confortável com ela em todas as condições.
Perigos ocultos que os novos comerciantes do dia enfrentam.
Por Cory Mitchell.
A parte difícil é que uma estratégia de negociação do dia pode funcionar muito bem este mês, mas no próximo mês não funciona. Os comerciantes de dia precisam se ajustar constantemente, já que não há dois dias no mercado exatamente iguais.
O problema que a maioria dos novos operadores faz é que eles não praticam uma estratégia em uma conta de demonstração, por vários meses ou mais, antes de arriscar o capital real. Portanto, eles não têm idéia de como uma estratégia funciona e como precisam ajustá-la quando as condições do mercado mudam. As contas de demonstração servem como um campo de testes, onde novos operadores podem testar idéias, ver o que funciona e aperfeiçoar as habilidades psicológicas de negociação (como paciência, disciplina e foco).
Comprometer-se a gastar pelo menos seis meses a um ano, todos os dias, praticando um método específico de day trading. A troca do dia requer um compromisso de tempo diário, mesmo quando apenas praticando. Praticar todos os dias constrói os hábitos que são necessários para o dia-a-dia do capital real.
Ao começar a praticar, você pode perceber que você tem um melhor desempenho em determinados momentos do dia. Concentre-se nestes tempos. Embora a prática possa levar várias horas por dia durante o primeiro ano, muitos comerciantes experientes só trocam de uma a três horas por dia.
Existe uma estatística comumente citada que apenas cerca de 5% dos comerciantes de dia obtêm sucesso. Essa é uma boa aproximação. A maioria das pessoas que tentam o dia de negociação não terá sucesso, mas a maioria delas não pratica todos os dias durante seis meses a um ano. O investimento em tempo e a prática de qualidade aumentam as chances de um comerciante de dia estar nos 5% que são bem-sucedidos.
Estilos de Negociação Diária.
Há um número de estilos de negociação do dia, mas realmente se resume a preferência pessoal. Alguns traders são muito ativos, capturando pequenos movimentos de preços com grandes posições.
Dicas de Negociação Diária para Iniciantes no Começando.
Por Cory Mitchell.
Esses tipos de traders são chamados cambistas. Eles costumam fazer dezenas de transações por dia (mas isso não é obrigatório).
Outros comerciantes de dia só podem levar vários negócios por dia, mas eles tentam capturar movimentos de preços maiores. Esses negócios normalmente duram mais do que os negócios de um cambista, mas também podem ter vida curta, às vezes.
A maioria dos day traders troca de gráficos de preços e / ou usa um Nível II para ajudar a ver onde os pedidos estão sendo feitos pelos participantes do mercado. Essas duas ferramentas ajudam os negociadores a tomar decisões comerciais. Alguns traders também podem se concentrar em eventos noticiosos específicos ou negociar tendências estatísticas que tenham pesquisado.
Requisitos de capital para o dia de negociação.
Mercados diferentes exigem diferentes quantidades de capital para o comércio do dia. Os estoques são populares, mas também os mais intensivos em capital. Se você quiser negociar ações nos EUA, o mínimo absoluto que você precisa é de US $ 25.000. E você realmente precisará de mais, porque precisa manter seu saldo acima de US $ 25.000. A partir de US $ 30.000 ou mais é recomendado. O mercado de ações fornece alavancagem de até 4: 1 em day trade.
Portanto, um depósito de US $ 30.000 permite que um comerciante de dia utilize até US $ 120.000.
Se você forex forex, você pode começar com apenas US $ 500, embora seja recomendável começar com mais. No forex, a alavancagem de até 50: 1 (ou mais em alguns países) está disponível. Embora a alavancagem de 50: 1 seja provavelmente excessiva, a utilização de alavancagem de 5: 1 ou 10: 1 permite que os negociadores tomem posições de até cinco ou dez vezes o valor de seu capital.
Os futuros de day trading são possíveis com um depósito de $ 1.000 (os valores mínimos de depósito variam de acordo com o corretor), mas recomenda-se mais. Se estiver negociando um contrato popular de dia de negociação como o S & P 500 E-mini, comece com pelo menos US $ 3500 e, idealmente, US $ 7000 ou mais.
Embora a alavancagem possa ampliar os retornos, ela também pode criar grandes perdas e até resultar em um saldo negativo (devido ao dinheiro do corretor). Sempre use a alavancagem com cautela e use uma ordem de stop loss nas negociações.
O que os mercados para o comércio do dia.
Ações, câmbio (forex) e futuros são os mercados de dia mais populares. Todos são bons mercados e oferecem um potencial de lucro similar.
Gerenciando uma negociação usando opções semanais.
Por Mark Wolfinger.
Qual deles escolher se resume a escolha pessoal.
Ações de day trading significam comprar e vender as ações de uma empresa, ou várias empresas, diariamente.
Câmbio está comprando e vendendo moedas. O par de moedas de troca de dia mais popular é o euro / dólar americano (EUR / USD). O dia de negociação deste par envolve a compra quando se espera que o euro suba em relação ao dólar, ou venda quando se espera que o euro caia em relação ao dólar americano.
Os futuros são um contrato que combina um comprador e um vendedor a um preço específico, com o comprador concordando em pagar esse preço pelo ativo quando o contrato expirar no futuro. O vendedor está concordando em entregar o ativo, como o óleo, por exemplo, ao comprador quando o contrato expirar. Os comerciantes de dia nunca são obrigados a entregar ou pagar pelo ativo real, porque todas as posições são abertas e fechadas durante o dia (sem obrigações em aberto). Os lucros são perdas são baseados nos preços que o contrato é aberto e fechado em.
Cada mercado tem suas próprias nuances e levará tempo para aprender. Aprenda um, completamente, em vez de tentar trocá-los todos. Eventualmente, os operadores podem se ramificar e negociar todos os mercados, mas os iniciantes devem se concentrar em um. Para uma análise detalhada dos prós e contras de cada mercado, consulte Qual mercado para o comércio do dia? Ações, Futuros ou Forex?
Renda mensal esperada do dia de negociação.
Discutir a renda do dia do comerciante é quase irrelevante, porque há uma gama tão ampla de renda. Há comerciantes de dia que mal ganham a vida (e muitos que perdem) e há comerciantes de dia que fazem centenas de milhares de dólares por ano.
A melhor maneira de obter uma indicação de qual será seu potencial de lucro é começar a praticar em uma conta de demonstração. Na conta demo, use a mesma quantidade de dinheiro que você depositará ao abrir uma conta ativa. Depois de 6 meses a um ano, você terá uma ideia se a troca do dia é viável para você.
Em termos de lucro esperado, algumas diretrizes gerais são discutidas abaixo.
É recomendado que os novos operadores apenas arrisquem 1% de sua conta (ou menos) em uma negociação. Isso significa que um comércio perdedor tem um efeito muito pequeno no saldo global de capital.
Se arriscar 1% por dia, os traders podem esperar entre 10% e 30% ao mês. Não é isso que um comerciante fará, mas sim um objetivo para o qual trabalhar. Observe que esses números são baseados em tamanhos de contas menores, que é o que os novos operadores estão começando.
Quanto mais capital um comerciante tiver, menor será o retorno percentual. É mais fácil obter altos retornos em quantias menores de capital do que obter o mesmo retorno sobre grandes quantidades de capital. Para contas acima de US $ 100.000, os retornos percentuais geralmente começam a cair.
Para cenários detalhados sobre o quanto você pode esperar fazer, veja o quanto posso fazer futuros de troca de dia, Forex e / ou ações.
Tenha em mente que esses números se baseiam em ter um método sólido e em praticá-lo em todas as condições de mercado. Ele provavelmente levará seis meses a um ano, ou até mais, antes que você possa esperar esses retornos mensalmente.
Day Trading Hardware e Requisitos de Software.
O dia na era moderna requer um computador ou laptop; um confiável! Embora a negociação de um laptop ou de um monitor seja adequada, alguns operadores preferem ter mais dois monitores (ou mais) para manter o controle de vários ativos.
Acesso à Internet também é uma obrigação, com cabo de alta velocidade ou ADSL recomendado. Também é recomendável ter uma conexão de internet de backup, como ter um plano de dados em um smartphone ou tablet. Dessa forma, se a Internet cair, as posições ainda poderão ser gerenciadas usando um dispositivo alternativo em uma conexão alternativa.
Ter um telefone (telefone celular ou telefone fixo) também é recomendado. Em caso de emergência - como sua conexão à Internet - é bom ter um meio alternativo de contatar seu corretor (que não seja email, bate-papo ou sua plataforma de negociação, que não estará funcionando).
Para colocar demonstrações ou operações ao vivo, os operadores de dia precisam de uma plataforma de negociação. Os corretores normalmente fornecem aos operadores de dia o seu próprio software, mas softwares de terceiros também podem ser ligados a muitos corretores. A plataforma é necessária para fazer negócios, pois informa ao corretor o que você quer fazer e o corretor transfere instantaneamente para o mercado.
A maioria das plataformas de negociação tem gráficos incluídos. Ter confiável e fácil de usar software de gráficos também é um requisito para o dia de negociação.
Finalmente, os comerciantes do dia precisam de um corretor e precisam de dados de mercado. Ao abrir uma conta (demonstração ou ao vivo), o comerciante especifica o que deseja negociar e solicita preços ativos para esse mercado. Isso é chamado de feed de dados. O feed de dados mostra aos comerciantes o preço atual, permitindo que eles realizem transações com o mercado através da plataforma de negociação.
Obstáculos ao Dia de Negociação com Sucesso, Consistentemente.
O dia de negociação representa vários obstáculos. Principalmente, cada dia de negociação é um pouco diferente. Os comerciantes precisam de um método que funcione em quase todas as condições do mercado. Isso não significa que um day trader vai ganhar todos os dias. Pelo contrário, mesmo com um ótimo método, ainda pode haver vários dias perdidos por mês. Ganhar todos os negócios ou todos os dias não é importante, está ganhando ao longo de cada semana e mês que importa.
Encontre (pesquise ou desenvolva) um método que se adapte às condições de mercado. Normalmente, isso significa evitar sistemas que são excessivamente complexos, contêm muitos indicadores ou exigem pesquisas constantes. Por exemplo, se você quiser saber como negociar no forex, considere o uso de uma estratégia simples de ação de preço.
Os comerciantes do dia também enfrentam obstáculos psicológicos. Não há pagamento garantido, o que pode pesar muito quando as contas são pagas, mas sua negociação não está indo bem. Isso pode ser um ciclo vicioso que leva a mais erros de negociação e pior desempenho.
Invista em você mesmo, não em truques de troca do dia.
Produtos de software e enigmáticos que prometem riquezas durante a noite normalmente têm uma vida útil muito curta. Eles podem funcionar por um tempo, mas no final eles falharão, a menos que você saiba como fazer ajustes no software por conta própria. Em vez de ser enganado na negociação de fraudes de produtos, é muito melhor gastar seu tempo e dinheiro com sua própria educação.
Leia livros e artigos sobre negociação. Considere receber orientação de alguém que você seguiu e que você acha que funcionaria com sua personalidade e necessidades. Invista em sua própria educação, não em sinais comerciais que você paga por mês ou em assinaturas caras. Isso só serve para torná-lo dependente de outra pessoa. Invista em você desde o começo. Dessa forma, não importa o que aconteça, você tem as habilidades necessárias para realizar o trabalho por conta própria.
Palavra final no dia de negociação.
Espere colocar pelo menos seis meses a um ano antes de começar a ver qualquer tipo de lucratividade e consistência. Pode vir mais cedo, e isso é um bônus, mas não suponha que sim. As ações de day trading exigem pelo menos US $ 25.000, forex requer pelo menos US $ 500 e para futuros você vai querer pelo menos US $ 3.500 ou mais.
O dia de negociação requer mais dinheiro do que apenas um depósito. Obtenha a configuração com um bom computador, um ou dois monitores, uma plataforma de negociação e feeds de dados. Com muitos corretores, os feeds de dados para vários mercados custam dinheiro, então escolha um mercado e continue com ele. Não há motivos para pagar pelos feeds de dados que você não estará usando. Além disso, uma renda consistente não é provável durante os primeiros seis meses a um ano, então economize para despesas de vida se tentar negociar dia como um fluxo de renda primário.
Concentre-se em métodos simples que você pode trabalhar e praticar sozinho. Não se torne muito dependente dos outros. A longo prazo, é melhor investir em si mesmo e uma educação que durará para sempre, sem gastar dinheiro com sinais ou truques que não oferecem benefícios a longo prazo à sua carreira comercial.
Conselhos sobre o sistema de negociação
Os comerciantes estão constantemente nos perguntando “O que exatamente é um sistema?” O objetivo deste artigo será fornecer a informação da maneira mais clara possível. Primeiro, vamos passar por algumas informações básicas para ajudar você a entender o que é um sistema fora do contexto de negociação. Você aprenderá como pessoas diferentes se relacionam com os sistemas de acordo com o modo como elas se relacionam com o dinheiro. A segunda parte deste artigo se concentrará em definir claramente o que é um sistema de negociação. A terceira parte deste artigo se concentrará no quadro mais amplo do seu sistema - seu plano de negociação. Por fim, nos concentraremos em alguns elementos-chave no desenvolvimento de sistemas.
No livro de Robert Kiyosaki, Quadrante de Fluxo de Caixa, ele distingue dois tipos de pessoas que trabalham por dinheiro e dois tipos de pessoas que têm dinheiro trabalhando para eles. Em cada caso, uma das principais características distintivas é como elas lidam com os sistemas.
Primeiro, vamos analisar a ideia dos sistemas de negócios. O McDonald's, como uma grande franquia, é basicamente um grande conjunto de sistemas que se compra. Na verdade, uma pessoa que compra uma franquia do McDonald's precisa ir à Hamburger University por cerca de seis meses (acredito que seja a duração dela) para aprender os sistemas de operação da franquia. Existem sistemas de entrega de comida, preparando comida, cumprimentando os clientes, servindo-os em um minuto, limpeza, etc. E todos esses sistemas podem ser facilmente realizados por um gerente que possui um diploma universitário e funcionários que podem até ser desistentes do ensino médio. . Em outras palavras, um sistema é algo que é repetível, simples o suficiente para ser executado por um jovem de 16 anos que pode não ser tão brilhante, e funciona bem o suficiente para manter muitas pessoas retornando como clientes.
Agora, conhecendo a definição de um sistema, vamos ver como as pessoas nos quatro quadrantes de fluxo de caixa se relacionam com os sistemas.
O empregado: os funcionários são basicamente motivados pela segurança. Eles têm um emprego e fazem seu trabalho para conseguir dinheiro. Funcionários basicamente executam os sistemas. Eles não sabem necessariamente que estão executando um sistema, mas essa é a função deles. Por exemplo, um funcionário do McDonald’s cumprimentará os clientes e receberá seu pedido. Esse funcionário basicamente está executando o sistema de "saudação ao cliente".
A maioria dos funcionários não entende sistemas. Em vez disso, eles apenas sabem qual é o seu trabalho. E isso é típico dos funcionários que se tornam traders ou funcionários que trabalham como traders. Eles costumam fazer perguntas como “Quais ações eu devo comprar?” “O que o mercado vai fazer?” Ou “Como faço para fazer isso?” Nós vemos isso o tempo todo nas perguntas que recebemos. Por exemplo, um cavalheiro ligou para a CNBC, enquanto eu escrevia isso, e perguntou ao convidado: "Em que direção você acha que o mercado pode ir com relação à 'guerra' e como alguém pode lucrar com isso?" tipicamente perguntas do empregado. E eles chegam a dizer: "Eu realmente não entendo nada, por favor, me diga o que fazer!" A mídia financeira prospera respondendo às perguntas do investidor / comerciante do funcionário.
O trabalhador independente: O trabalhador por conta própria é basicamente motivado pelo controle e fazendo o certo. Repare que eu sempre falei sobre como essas motivações constituem alguns dos vieses que a maioria dos comerciantes tem - a necessidade de estar certo e a necessidade de controlar os mercados. O trabalhador por conta própria é todo o sistema. Eles estão basicamente correndo em uma esteira só eles não sabem disso. E quanto mais eles trabalham, mais cansados eles ficam.
Como o empregado, os autônomos estão trabalhando por dinheiro. No entanto, eles gostam um pouco melhor, porque eles estão no comando. Eles acham que trabalhar mais dificilmente fará com que ganhem mais dinheiro - e, até certo ponto, isso faz. Mas, principalmente, trabalhar mais os cansa. No entanto, eles continuam a avançar pensando que eles são os únicos que podem fazer o certo.
Como eu disse anteriormente, o autônomo é basicamente o sistema. E muitas vezes eles não podem ver o sistema porque eles são muito parte dele. Eles estão presos em todos os detalhes. Além disso, eles têm uma forte tendência a querer “complexificar” as coisas. Eles estão sempre à procura de perfeccionismo e acreditam que o sistema perfeito deve ser complexo. Eles estão sempre perguntando: "O que tornará meu sistema perfeito?"
Muitas pessoas entram no mercado a partir da mentalidade autônoma - médicos, dentistas e outros profissionais que tinham seu próprio pequeno negócio no qual eram basicamente todos os sistemas em um. Isso é tudo o que eles tendem a conhecer e abordam a negociação da mesma maneira. Eles continuam adicionando complexidade “até que funcione”, embora essa estratégia raramente funcione. O trabalhador autônomo provavelmente teria um sistema discricionário que está sendo constantemente modificado.
O proprietário da empresa: um bom empresário deve ser capaz de se afastar do negócio por um ano e voltar a encontrá-lo funcionando melhor do que antes. Embora este seja um tipo ideal de afirmação, ele tem alguma verdade teórica. Isso deve ocorrer porque o trabalho do proprietário da empresa é projetar um grupo de sistemas para executar o negócio tão bem que seus funcionários possam fazer o trabalho sozinhos (ou pelo menos com um gerente no local). Em outras palavras, o proprietário da empresa é alguém que projeta sistemas e estes são geralmente sistemas simples.
O proprietário da empresa geralmente se sai muito bem na área de negociação se abordar o processo da mesma forma que já administrou uma empresa. E, claro, o dono do negócio normalmente contrataria alguém para administrar seu sistema de negociação, com um salário muito menor.
Quando Tom Basso, 1 que é entrevistado no The New Market Wizards, fez workshops comigo, ele sempre se descreveu como um empresário primeiro e como um comerciante em segundo. Parte da perspectiva de Tom era procurar tarefas repetitivas que um ser humano em sua organização tivesse que repetir uma e outra vez. Quando ele encontrou essas tarefas, seu trabalho era desenvolver um programa para tirar essa tarefa das mãos humanas. Programas de computador de rotina são ótimos exemplos de sistemas simples.
O Investidor: A última pessoa no quadrante é o investidor. O investidor é alguém que investe em negócios e seu critério mais importante deve ser: “Qual é a taxa de retorno do negócio?” Em outras palavras, essa pessoa continua perguntando: “Se eu investisse dinheiro nesse investimento, Que tipo de retorno vou obter? ”Investimentos de alto retorno (por exemplo, altos retornos sobre o capital próprio) são tipicamente bons negócios nos quais você pode investir seu dinheiro.
Robert Kiyosaki descreve isso como o quadrante no qual o dinheiro é convertido em riqueza. As pessoas ricas, de acordo com Kiyosaki, obtêm 70% de sua renda de investimentos e 30% ou menos de sua renda de salários.
A maioria dos comerciantes provavelmente não são investidores por essa definição. Eles compram em baixa ou vendem em alta, negociando ações. Como resultado, há algo que eles devem fazer para gerar seu dinheiro. Os investidores, ao contrário, são pessoas que tipicamente procuram lugares onde possam investir seu dinheiro, gerando taxas de retorno de 25% ou mais, sem que elas façam nada. Se você souber como obter esses tipos de devoluções, convém manter esses investimentos o maior tempo possível. Muitas ações de alta tecnologia exibiam taxas de crescimento de lucros superiores a 25% e, quando o fizeram, os preços subiram drasticamente porque é isso que os investidores desejam. O problema com tais investimentos é que eles não são garantidos para continuar para sempre. Muitos de vocês provavelmente já descobriram isso nos últimos anos.
O que é um sistema de negociação?
O que a maioria das pessoas pensa ser um sistema de negociação, eu chamaria de estratégia de negociação. Isso consistiria em oito partes:
Um filtro de mercado.
Condições de montagem.
Um sinal de entrada.
Um stop loss do pior caso.
E-entrada quando for apropriado.
Um algoritmo de dimensionamento de posição e.
Você precisa de vários sistemas para diferentes condições de mercado.
Um filtro de mercado é uma maneira de olhar o mercado para determinar se o mercado é apropriado para o seu sistema. Por exemplo, podemos ter mercados de tendência quieta, mercados de tendências voláteis, mercados tranquilos e planos e mercados voláteis. E, claro, os mercados de tendências podem ser otimistas ou pessimistas. Seu sistema só pode funcionar bem em uma dessas condições de mercado. Como resultado, você precisa de um filtro para determinar se seu sistema tem alta probabilidade de funcionar. Você deve negociar seu sistema ou não?
As condições de configuração correspondem aos seus critérios de seleção. Por exemplo, se você negociar ações, existem mais de 7.000 ações nas quais você pode decidir investir a qualquer momento. Como resultado, a maioria das pessoas emprega uma série de critérios de seleção para reduzir esse número para 50 ações ou menos. Exemplos de telas podem incluir o critério CANSLIM 2 de William O'Neil ou uma tela de valor para ações com boas PERs ou uma boa relação PEG ou uma tela fundamental relacionada à administração e seu retorno sobre os ativos. Você também pode ter uma configuração técnica, logo antes da entrada, como assistir ao estoque para descer por sete dias consecutivos.
O sinal de entrada seria um sinal exclusivo que você usaria em ações que atendam à sua tela inicial para determinar quando você pode inserir uma posição - longa ou curta. Existem todos os tipos de sinais que se pode usar para entrar, mas tipicamente envolve algum tipo de movimento em sua direção que ocorre após uma configuração particular ocorrer.
O próximo componente do seu sistema de negociação é a sua parada de proteção. Esta é a perda do pior caso que você gostaria de experimentar e definiu 1R (ou seu risco inicial) para você. Sua parada pode ser algum valor que irá mantê-lo no estoque por um longo tempo (por exemplo, uma queda de 25% no preço do estoque) ou algo que vai te tirar rapidamente se o mercado se voltar contra você (por exemplo, um 25 cento gota). Paradas de proteção são absolutamente essenciais. Os mercados não sobem para sempre e não diminuem para sempre. Você precisa de paradas para se proteger. Como eu disse em Trade Your Way To Financial Freedom, entrar no mercado sem uma parada de proteção é como dirigir pela cidade ignorando as luzes vermelhas. Você pode chegar ao seu destino eventualmente, mas suas chances de fazê-lo com sucesso e segurança são muito pequenas.
O quinto componente de um sistema de negociação é sua estratégia de reentrada. Muitas vezes, quando você fica parado em uma posição, o estoque vai virar na direção que favorece a sua posição antiga. Quando isso acontece, você pode ter uma chance perfeita de lucros que não são cobertos pelas condições originais de configuração e entrada. Como resultado, você também precisa pensar em critérios de reentrada. Quando você pode querer voltar para uma posição fechada? Em que condições isso seria viável e que critérios acionariam sua reentrada?
O sexto componente de um sistema de negociação é sua estratégia de saída. A estratégia de saída pode ser muito simples. Por exemplo, pode ser simplesmente uma parada móvel de 25% em que você ajusta a parada para 75% do preço de fechamento sempre que uma ação faz uma nova alta. A parada é sempre ajustada para cima, nunca para baixo.
No entanto, você pode ter muitas saídas possíveis além de uma parada móvel. Por exemplo, um grande movimento de volatilidade (por exemplo, 1,5 vezes a volatilidade média diária) contra você em um único dia é uma boa saída. Atravessar uma média móvel significativa (por exemplo, o dia 50) pode ser uma ótima saída. Os sinais técnicos são boas saídas (por exemplo, quebra de uma linha de tendência significativa).
As saídas são uma das partes mais críticas do seu sistema. É um fator em sua negociação de que você tem controle total. E são as suas saídas que controlam se você ganha ou não dinheiro no mercado ou se tem pequenas perdas. Você deve gastar muito tempo e pensar em suas estratégias de saída.
O sétimo componente do seu sistema é o seu algoritmo de dimensionamento de posição. O dimensionamento de posição é a parte do seu sistema que controla quanto você negocia. Determina quantas ações de ações você deve comprar. Uma recomendação geral seria arriscar continuamente 1% do seu portfólio. Assim, se você tiver um portfólio de US $ 25.000, não desejaria arriscar mais de US $ 250.
Digamos que você queira comprar uma ação por US $ 10. Você decidiu manter uma parada de 25%, significando que se o estoque cair 25% para $ 7,50 você sairia da sua posição. Como sua parada é seu risco por ação, você dividiria esse risco de US $ 2,50 em US $ 250 para determinar o número de ações a serem compradas. Como $ 2,50 vai para $ 250 100 vezes, você compraria 100 ações. Observe que você estaria comprando US $ 1.000 em ações (100 ações a US $ 10,00 cada) ou quatro vezes o risco de US $ 250. Isso faz sentido, já que sua parada é de 25% do preço de compra. Assim, seu risco seria 25% do seu investimento total. Se você quiser saber mais sobre o dimensionamento de posições, sugiro que leia a seção Revise seu caminho para a liberdade financeira, o Guia definitivo para dimensionamento de posição e o curso de introdução ao posicionamento do E-Learning.
Finalmente, você precisa de vários sistemas de negociação para cada tipo de mercado. No mínimo, você pode precisar de um sistema para mercados de tendência e outro sistema para mercados planos.
Todo o sistema de negociação: seu plano de negócios para negociação 3.
Lembre-se que eu disse que o que a maioria das pessoas considera um sistema de negociação é simplesmente uma estratégia de negociação que deve ser parte de um plano de negócios global. Sem o plano geral de negócios, muitas pessoas ainda perderiam dinheiro. Vejamos o contexto geral em que uma estratégia de negociação deve ser feita - seu plano de negócios. Escrevi extensivamente sobre este assunto, portanto, para os propósitos deste artigo, o seguinte é apenas uma breve visão geral.
Aqui está um resumo do que consideramos essencial para um bom plano de negociação:
1) O Sumário Executivo. Esta é geralmente a última seção escrita. Revisa todo o material do plano e o apresenta de forma resumida. Ele deve descrever em detalhes o objetivo do plano e, em seguida, descrever brevemente, sem muitos detalhes, como os objetivos serão alcançados.
2) Uma descrição do negócio. A descrição do negócio deve incluir a missão do negócio, uma visão geral do negócio e seu histórico, os produtos e serviços que você fornece (que é o crescimento do capital e controle de risco como um comerciante), suas operações, considerações operacionais, como equipamentos necessários e localização do site e sua organização e gerenciamento de funcionários (se houver). Todos esses tópicos são bastante autoexplicativos, mas você deve reservar um tempo para escrevê-los como parte de seu plano.
3) Uma Visão Geral da Indústria e Concorrência. Na visão geral do setor, você precisa examinar os fatores que influenciam o mercado. Por exemplo, Ed Yardeni em seu site lista dez fatores principais que influenciam o mercado. Estes incluem uma economia globalmente competitiva, uma revolução na inovação, acesso sem fio à Internet, empresas de baixa tecnologia tendo acesso a ferramentas de alta tecnologia e mudando seus negócios como resultado, a necessidade de terceirizar para aumentar a produtividade e muitos outros temas. Veja yardeni para mais informações. Além disso, você também precisa saber quem é sua concorrência. Com quem você está negociando? Quais são as suas crenças? Que vantagens eles têm que você não tem? Quais são as vantagens que eles não têm?
4) Seção de Autoconhecimento: Você precisa conhecer seus pontos fortes e fracos e listá-los nesta seção. Você precisa saber como aproveitar seus pontos fortes e evitar (ou superar) suas fraquezas.
5) seu plano de negociação em si. O plano de negociação tático deve fazer parte do seu plano de negociação, mas também deve incluir (a) suas crenças comerciais que formam a base do seu plano, (b) quaisquer alianças estratégicas que você possa ter, e (c) o que você planeja fazer em termos de educação e coaching.
6) Suas bordas de negociação: Acredito que seu plano de negociação também deve incluir uma lista de todas as margens de negociação que você tem no mercado. Quando você lista suas bordas, você pode revisá-las com frequência e ter certeza de que você as capitaliza. Por exemplo, suas bordas podem incluir a) o fato de que você não precisa negociar, b) sua compreensão de R-múltiplos e dimensionamento de posição (o que dá às pessoas uma grande vantagem sobre aquelas que não têm idéia sobre esses conceitos), c sua capacidade de ler uma tela de nível II para obter excelentes negociações de ações, suas fontes de informação, sua capacidade de planejar com antecedência para que você tenha um plano de jogo a cada dia, sua habilidade em seguir as dez tarefas de negociação, g) o seu conhecimento de si mesmo e seus pontos fortes e fracos. Esta é apenas uma amostra das possíveis margens que você pode ter sobre o comerciante médio / investidor.
7) Informação Financeira. Esta seção deve incluir três partes. A primeira parte é o seu orçamento. Quanto dinheiro você tem? Qual será o custo do processo de negociação? A segunda parte será sua demonstração de fluxo de caixa. Seu plano faz sentido em termos de fluxo de caixa? E finalmente, a terceira parte incluirá declarações de lucros e perdas. Se você não tem registro de negociação, você precisa fazer estimativas com base em testes históricos e com base na negociação de papel.
8) Pior Planejamento de Contingência de Casos. Sempre acontecem coisas que você não contabilizou ou planejou em seu plano de negociação. Como você vai lidar com esses elementos? O que você fará se alguma dessas coisas surgir? Como você vai tomar decisões quando esses elementos surgirem?
Se você quiser mais informações, eu tenho boletins de domínio de mercado que foram dedicados ao planejamento de negócios.
Desenvolvendo um sistema.
Estou revisitando uma entrevista que fiz com o LTC Ken Long, especialista em sistemas do Exército dos EUA. Veja o que Ken disse sobre o desenvolvimento de um sistema:
Defina quem você é: “Antes de conduzir qualquer planejamento ou projeto de sistema, você deve ter uma compreensão completa de quem você é e quais são seus objetivos. Investidores individuais, gestores privados de fundos de hedge, gestores públicos de fundos mútuos e gerentes de trust terão diferentes dinâmicas, prazos e perfis de risco. Isso se relaciona ao projeto do sistema em que o produto final deve atender às circunstâncias e dinâmicas do grupo ou indivíduo. Se você pular para o design do sistema sem considerar essas noções básicas, você semeará as sementes dos problemas futuros. ”
Objetivos: “No design do sistema de negociação, o problema é definir o que você deseja que o sistema realize. Com tantas idéias, eventos, circunstâncias e ajustes que ocorrem no desenvolvimento do sistema, você precisa ter seus objetivos perfeitamente claros em sua mente. Se você não sabe para onde está indo, então qualquer estrada velha serve.
“Os objetivos dão a você a base para fazer escolhas e priorizar ações. Isso não quer dizer que os objetivos sejam estáticos. Na verdade, eles podem mudar conforme você descobre limitações inesperadas ou vantagens em seu sistema à medida que amadurece. Mas antes de começar, você deve ter um conjunto inicial de metas e objetivos para guiá-lo ”.
Calibração: “Depois que o sistema é implantado e operacional, parte do processo de calibragem do sistema é verificar se os objetivos ainda se encaixam na pessoa ou na organização em que você se tornou. Essa é uma parte muito interessante do design do sistema. Não sei dizer com que frequência fiz parte de uma equipe de design que começou com um conjunto limitado de objetivos e descobriu na fase de "imaginação" que, ajustando nossos objetivos, conseguimos fazer muito mais por muito menos. Mas você tem que começar de algum lugar. Se você não começar com objetivos, estará girando suas rodas. ”
Eu coloquei esta questão para Ken: “Esta seção é crítica. Como você saberá se o seu sistema está funcionando ou não? Quais são os seus benchmarks de desempenho? Quais são os seus critérios para saber que seu sistema não está funcionando? Como você vai tomar decisões quando esses critérios forem cumpridos? Você vai desfazer tudo ou apenas fazer ajustes de tamanho de posição? & Quot; Todas essas questões são críticas para desenvolver e operar um bom sistema de negociação.
Como fazer decisões dentro do sistema.
Veja o que Ken disse sobre esse tópico crítico:
“Se você não decidir como tomará decisões com antecedência, certamente terá que resolvê-lo no momento da primeira decisão difícil. Se você tomar decisões no local, sem diretrizes, você terá dois problemas: 1) descobrir o que fazer e 2) como fazê-lo. E esses problemas devem ser enfrentados sob grande estresse e tempo limitado. É melhor classificar com calma o processo de tomada de decisão antes do prazo, para que o mecanismo de decisão seja acordado antes da mão. ”
“No Exército, nenhum plano geralmente sobrevive ao primeiro contato com o inimigo e, portanto, nosso objetivo no planejamento é desenvolver uma gama de alternativas que possam ser aplicadas a vários cenários. Por meio de ensaios e análises, sabemos qual estratégia funciona melhor para um determinado conjunto de condições. O objetivo do desenvolvimento da estratégia é fornecer ao tomador de decisão um menu de opções que sejam robustas o suficiente para cobrir uma ampla gama de contingências ”.
“No desenvolvimento geral do sistema, procuramos por planos robustos e simples que possam abranger uma ampla gama de condições. Quando você planeja como este, você não tenta forçar o mundo a se adaptar ao seu plano. Se você se apaixonar por uma estratégia e se envolver emocionalmente em fazê-la funcionar, não importa o que o mercado ou o mundo digam, você perderá a capacidade de se adaptar e aprender. ”
“Um exemplo do mundo real para um sistema de negociação pode ser um comerciante que decide verificar seu desempenho real de negociação todo mês em relação à expectativa calculada do sistema e determinar a significância estatística da variação. Ele pode decidir que qualquer resultado maior que um ou dois desvios-padrão é um sinal para parar de negociar e recalibrar o sistema ou reconfirmar a validade do modelo comercial e suas suposições subjacentes. Se a expectativa real estiver próxima da expectativa prevista, o profissional sabe que está no alvo. Em sistemas de manufatura modernos, esse conceito é chamado de "Controle estatístico de processos".
“Ele permite que o controlador do sistema saiba quando as máquinas de produção estão se afastando da tolerância e degradando a qualidade da saída até o ponto em que a linha é interrompida e as máquinas são atualizadas”.
Eu perguntei a Ken sobre como seu conselho se aplica, tendo em vista o fato de que muitos sistemas de negociação são automatizados. Veja como ele respondeu:
“É um problema geral da era da informação, que nos fornece uma ampla gama de sistemas automatizados de suporte à decisão que podem compilar grandes quantidades de dados, analisá-los e processá-los, e nos apresentar pacotes de decisões para ações baseadas em critérios que podemos especificar . Eu uso muito disso. No entanto, a chave para fazê-los funcionar é ter certeza de que você entende o modelo de negócios subjacente e a lógica do sistema. Quando você faz as coisas automaticamente pelo computador, precisa entender o que o computador está calculando e filtrando. Eu não usarei ferramentas elétricas até saber como elas funcionam e dominei o uso delas em simulações. ”
“Se você fez todo o trabalho de preparação que delineou em sua oficina de design de sistemas, 4 e escolheu indicadores que fornecem os sinais corretos para tomar suas decisões de negociação, a coisa certa a fazer é confiar nos sinais para fazer. suas decisões. A calibração periódica do sistema, no entanto, ainda é necessária para confirmar que você escolheu os sinais corretos e que suas ações estão corretas. Se você não tiver feito esse trabalho, pode ser que você simplesmente tenha pegado o indicador mais recente e esteja usando-o, independentemente de quão apropriado possa ser para o seu sistema de negociação. Se ele não funcionar como anunciado, é provável que você o jogue para a próxima ideia interessante que surgir. Então você não é um profissional do sistema, você está apenas reagindo à publicidade. ”
1. Temos duas edições do boletim informativo em que entrevistamos Tom Basso para aqueles que gostariam de saber mais. Ligue para 919-466-0043 para mais informações.
2. William O'Neil, como ganhar dinheiro em ações. Nova Iorque: McGraw-Hill, 1987.
3. Temos um programa de áudio sobre planejamento de negócios para traders que o conduz pelo desenvolvimento de um plano de negócios.
4. O workshop ao qual Ken está se referindo é o workshop Como Desenvolver um Sistema de Negociação Vencedor que Se Adequa a Você, que oferecemos uma ou duas vezes por ano.
Os comerciantes estão constantemente nos perguntando “O que exatamente é um sistema?” O objetivo deste artigo será fornecer a informação da maneira mais clara possível. Primeiro, vamos passar por algumas informações básicas para ajudar você a entender o que é um sistema fora do contexto de negociação. Você aprenderá como pessoas diferentes se relacionam com os sistemas de acordo com o modo como elas se relacionam com o dinheiro. A segunda parte deste artigo se concentrará em definir claramente o que é um sistema de negociação. A terceira parte deste artigo se concentrará no quadro mais amplo do seu sistema - seu plano de negociação. Por fim, nos concentraremos em alguns elementos-chave no desenvolvimento de sistemas.
No livro de Robert Kiyosaki, Quadrante de Fluxo de Caixa, ele distingue dois tipos de pessoas que trabalham por dinheiro e dois tipos de pessoas que têm dinheiro trabalhando para eles. Em cada caso, uma das principais características distintivas é como elas lidam com os sistemas.
Primeiro, vamos analisar a ideia dos sistemas de negócios. O McDonald's, como uma grande franquia, é basicamente um grande conjunto de sistemas que se compra. Na verdade, uma pessoa que compra uma franquia do McDonald's precisa ir à Hamburger University por cerca de seis meses (acredito que seja a duração dela) para aprender os sistemas de operação da franquia. Existem sistemas de entrega de comida, preparando comida, cumprimentando os clientes, servindo-os em um minuto, limpeza, etc. E todos esses sistemas podem ser facilmente realizados por um gerente que possui um diploma universitário e funcionários que podem até ser desistentes do ensino médio. . Em outras palavras, um sistema é algo que é repetível, simples o suficiente para ser executado por um jovem de 16 anos que pode não ser tão brilhante, e funciona bem o suficiente para manter muitas pessoas retornando como clientes.
Agora, conhecendo a definição de um sistema, vamos ver como as pessoas nos quatro quadrantes de fluxo de caixa se relacionam com os sistemas.
O empregado: os funcionários são basicamente motivados pela segurança. Eles têm um emprego e fazem seu trabalho para conseguir dinheiro. Funcionários basicamente executam os sistemas. Eles não sabem necessariamente que estão executando um sistema, mas essa é a função deles. Por exemplo, um funcionário do McDonald’s cumprimentará os clientes e receberá seu pedido. Esse funcionário basicamente está executando o sistema de "saudação ao cliente".
A maioria dos funcionários não entende sistemas. Em vez disso, eles apenas sabem qual é o seu trabalho. E isso é típico dos funcionários que se tornam traders ou funcionários que trabalham como traders. Eles costumam fazer perguntas como “Quais ações eu devo comprar?” “O que o mercado vai fazer?” Ou “Como faço para fazer isso?” Nós vemos isso o tempo todo nas perguntas que recebemos. Por exemplo, um cavalheiro ligou para a CNBC, enquanto eu escrevia isso, e perguntou ao convidado: "Em que direção você acha que o mercado pode ir com relação à 'guerra' e como alguém pode lucrar com isso?" tipicamente perguntas do empregado. E eles chegam a dizer: "Eu realmente não entendo nada, por favor, me diga o que fazer!" A mídia financeira prospera respondendo às perguntas do investidor / comerciante do funcionário.
O trabalhador independente: O trabalhador por conta própria é basicamente motivado pelo controle e fazendo o certo. Repare que eu sempre falei sobre como essas motivações constituem alguns dos vieses que a maioria dos comerciantes tem - a necessidade de estar certo e a necessidade de controlar os mercados. O trabalhador por conta própria é todo o sistema. Eles estão basicamente correndo em uma esteira só eles não sabem disso. E quanto mais eles trabalham, mais cansados eles ficam.
Como o empregado, os autônomos estão trabalhando por dinheiro. No entanto, eles gostam um pouco melhor, porque eles estão no comando. Eles acham que trabalhar mais dificilmente fará com que ganhem mais dinheiro - e, até certo ponto, isso faz. Mas, principalmente, trabalhar mais os cansa. No entanto, eles continuam a avançar pensando que eles são os únicos que podem fazer o certo.
Como eu disse anteriormente, o autônomo é basicamente o sistema. E muitas vezes eles não podem ver o sistema porque eles são muito parte dele. Eles estão presos em todos os detalhes. Além disso, eles têm uma forte tendência a querer “complexificar” as coisas. Eles estão sempre à procura de perfeccionismo e acreditam que o sistema perfeito deve ser complexo. Eles estão sempre perguntando: "O que tornará meu sistema perfeito?"
Muitas pessoas entram no mercado a partir da mentalidade autônoma - médicos, dentistas e outros profissionais que tinham seu próprio pequeno negócio no qual eram basicamente todos os sistemas em um. Isso é tudo o que eles tendem a conhecer e abordam a negociação da mesma maneira. Eles continuam adicionando complexidade “até que funcione”, embora essa estratégia raramente funcione. O trabalhador autônomo provavelmente teria um sistema discricionário que está sendo constantemente modificado.
O proprietário da empresa: um bom empresário deve ser capaz de se afastar do negócio por um ano e voltar a encontrá-lo funcionando melhor do que antes. Embora este seja um tipo ideal de afirmação, ele tem alguma verdade teórica. Isso deve ocorrer porque o trabalho do proprietário da empresa é projetar um grupo de sistemas para executar o negócio tão bem que seus funcionários possam fazer o trabalho sozinhos (ou pelo menos com um gerente no local). Em outras palavras, o proprietário da empresa é alguém que projeta sistemas e estes são geralmente sistemas simples.
O proprietário da empresa geralmente se sai muito bem na área de negociação se abordar o processo da mesma forma que já administrou uma empresa. E, claro, o dono do negócio normalmente contrataria alguém para administrar seu sistema de negociação, com um salário muito menor.
Quando Tom Basso, 1 que é entrevistado no The New Market Wizards, fez workshops comigo, ele sempre se descreveu como um empresário primeiro e como um comerciante em segundo. Parte da perspectiva de Tom era procurar tarefas repetitivas que um ser humano em sua organização tivesse que repetir uma e outra vez. Quando ele encontrou essas tarefas, seu trabalho era desenvolver um programa para tirar essa tarefa das mãos humanas. Programas de computador de rotina são ótimos exemplos de sistemas simples.
O Investidor: A última pessoa no quadrante é o investidor. O investidor é alguém que investe em negócios e seu critério mais importante deve ser: “Qual é a taxa de retorno do negócio?” Em outras palavras, essa pessoa continua perguntando: “Se eu investisse dinheiro nesse investimento, Que tipo de retorno vou obter? ”Investimentos de alto retorno (por exemplo, altos retornos sobre o capital próprio) são tipicamente bons negócios nos quais você pode investir seu dinheiro.
Robert Kiyosaki descreve isso como o quadrante no qual o dinheiro é convertido em riqueza. As pessoas ricas, de acordo com Kiyosaki, obtêm 70% de sua renda de investimentos e 30% ou menos de sua renda de salários.
A maioria dos comerciantes provavelmente não são investidores por essa definição. Eles compram em baixa ou vendem em alta, negociando ações. Como resultado, há algo que eles devem fazer para gerar seu dinheiro. Os investidores, ao contrário, são pessoas que tipicamente procuram lugares onde possam investir seu dinheiro, gerando taxas de retorno de 25% ou mais, sem que elas façam nada. Se você souber como obter esses tipos de devoluções, convém manter esses investimentos o maior tempo possível. Muitas ações de alta tecnologia exibiam taxas de crescimento de lucros superiores a 25% e, quando o fizeram, os preços subiram drasticamente porque é isso que os investidores desejam. O problema com tais investimentos é que eles não são garantidos para continuar para sempre. Muitos de vocês provavelmente já descobriram isso nos últimos anos.
O que é um sistema de negociação?
O que a maioria das pessoas pensa ser um sistema de negociação, eu chamaria de estratégia de negociação. Isso consistiria em oito partes:
Um filtro de mercado.
Condições de montagem.
Um sinal de entrada.
Um stop loss do pior caso.
E-entrada quando for apropriado.
Um algoritmo de dimensionamento de posição e.
Você precisa de vários sistemas para diferentes condições de mercado.
Um filtro de mercado é uma maneira de olhar o mercado para determinar se o mercado é apropriado para o seu sistema. Por exemplo, podemos ter mercados de tendência quieta, mercados de tendências voláteis, mercados tranquilos e planos e mercados voláteis. E, claro, os mercados de tendências podem ser otimistas ou pessimistas. Seu sistema só pode funcionar bem em uma dessas condições de mercado. Como resultado, você precisa de um filtro para determinar se seu sistema tem alta probabilidade de funcionar. Você deve negociar seu sistema ou não?
As condições de configuração correspondem aos seus critérios de seleção. Por exemplo, se você negociar ações, existem mais de 7.000 ações nas quais você pode decidir investir a qualquer momento. Como resultado, a maioria das pessoas emprega uma série de critérios de seleção para reduzir esse número para 50 ações ou menos. Exemplos de telas podem incluir o critério CANSLIM 2 de William O'Neil ou uma tela de valor para ações com boas PERs ou uma boa relação PEG ou uma tela fundamental relacionada à administração e seu retorno sobre os ativos. Você também pode ter uma configuração técnica, logo antes da entrada, como assistir ao estoque para descer por sete dias consecutivos.
O sinal de entrada seria um sinal exclusivo que você usaria em ações que atendam à sua tela inicial para determinar quando você pode inserir uma posição - longa ou curta. Existem todos os tipos de sinais que se pode usar para entrar, mas tipicamente envolve algum tipo de movimento em sua direção que ocorre após uma configuração particular ocorrer.
O próximo componente do seu sistema de negociação é a sua parada de proteção. Esta é a perda do pior caso que você gostaria de experimentar e definiu 1R (ou seu risco inicial) para você. Sua parada pode ser algum valor que irá mantê-lo no estoque por um longo tempo (por exemplo, uma queda de 25% no preço do estoque) ou algo que vai te tirar rapidamente se o mercado se voltar contra você (por exemplo, um 25 cento gota). Paradas de proteção são absolutamente essenciais. Os mercados não sobem para sempre e não diminuem para sempre. Você precisa de paradas para se proteger. Como eu disse em Trade Your Way To Financial Freedom, entrar no mercado sem uma parada de proteção é como dirigir pela cidade ignorando as luzes vermelhas. Você pode chegar ao seu destino eventualmente, mas suas chances de fazê-lo com sucesso e segurança são muito pequenas.
O quinto componente de um sistema de negociação é sua estratégia de reentrada. Muitas vezes, quando você fica parado em uma posição, o estoque vai virar na direção que favorece a sua posição antiga. Quando isso acontece, você pode ter uma chance perfeita de lucros que não são cobertos pelas condições originais de configuração e entrada. Como resultado, você também precisa pensar em critérios de reentrada. Quando você pode querer voltar para uma posição fechada? Em que condições isso seria viável e que critérios acionariam sua reentrada?
O sexto componente de um sistema de negociação é sua estratégia de saída. A estratégia de saída pode ser muito simples. Por exemplo, pode ser simplesmente uma parada móvel de 25% em que você ajusta a parada para 75% do preço de fechamento sempre que uma ação faz uma nova alta. A parada é sempre ajustada para cima, nunca para baixo.
No entanto, você pode ter muitas saídas possíveis além de uma parada móvel. Por exemplo, um grande movimento de volatilidade (por exemplo, 1,5 vezes a volatilidade média diária) contra você em um único dia é uma boa saída. Atravessar uma média móvel significativa (por exemplo, o dia 50) pode ser uma ótima saída. Os sinais técnicos são boas saídas (por exemplo, quebra de uma linha de tendência significativa).
As saídas são uma das partes mais críticas do seu sistema. É um fator em sua negociação de que você tem controle total. E são as suas saídas que controlam se você ganha ou não dinheiro no mercado ou se tem pequenas perdas. Você deve gastar muito tempo e pensar em suas estratégias de saída.
O sétimo componente do seu sistema é o seu algoritmo de dimensionamento de posição. O dimensionamento de posição é a parte do seu sistema que controla quanto você negocia. Determina quantas ações de ações você deve comprar. Uma recomendação geral seria arriscar continuamente 1% do seu portfólio. Assim, se você tiver um portfólio de US $ 25.000, não desejaria arriscar mais de US $ 250.
Digamos que você queira comprar uma ação por US $ 10. Você decidiu manter uma parada de 25%, significando que se o estoque cair 25% para $ 7,50 você sairia da sua posição. Como sua parada é seu risco por ação, você dividiria esse risco de US $ 2,50 em US $ 250 para determinar o número de ações a serem compradas. Como $ 2,50 vai para $ 250 100 vezes, você compraria 100 ações. Observe que você estaria comprando US $ 1.000 em ações (100 ações a US $ 10,00 cada) ou quatro vezes o risco de US $ 250. Isso faz sentido, já que sua parada é de 25% do preço de compra. Assim, seu risco seria 25% do seu investimento total. Se você quiser saber mais sobre o dimensionamento de posições, sugiro que leia a seção Revise seu caminho para a liberdade financeira, o Guia definitivo para dimensionamento de posição e o curso de introdução ao posicionamento do E-Learning.
Finalmente, você precisa de vários sistemas de negociação para cada tipo de mercado. No mínimo, você pode precisar de um sistema para mercados de tendência e outro sistema para mercados planos.
Todo o sistema de negociação: seu plano de negócios para negociação 3.
Lembre-se que eu disse que o que a maioria das pessoas considera um sistema de negociação é simplesmente uma estratégia de negociação que deve ser parte de um plano de negócios global. Sem o plano geral de negócios, muitas pessoas ainda perderiam dinheiro. Vejamos o contexto geral em que uma estratégia de negociação deve ser feita - seu plano de negócios. Escrevi extensivamente sobre este assunto, portanto, para os propósitos deste artigo, o seguinte é apenas uma breve visão geral.
Aqui está um resumo do que consideramos essencial para um bom plano de negociação:
1) O Sumário Executivo. Esta é geralmente a última seção escrita. Revisa todo o material do plano e o apresenta de forma resumida. Ele deve descrever em detalhes o objetivo do plano e, em seguida, descrever brevemente, sem muitos detalhes, como os objetivos serão alcançados.
2) Uma descrição do negócio. A descrição do negócio deve incluir a missão do negócio, uma visão geral do negócio e seu histórico, os produtos e serviços que você fornece (que é o crescimento do capital e controle de risco como um comerciante), suas operações, considerações operacionais, como equipamentos necessários e localização do site e sua organização e gerenciamento de funcionários (se houver). Todos esses tópicos são bastante autoexplicativos, mas você deve reservar um tempo para escrevê-los como parte de seu plano.
3) Uma Visão Geral da Indústria e Concorrência. Na visão geral do setor, você precisa examinar os fatores que influenciam o mercado. Por exemplo, Ed Yardeni em seu site lista dez fatores principais que influenciam o mercado. Estes incluem uma economia globalmente competitiva, uma revolução na inovação, acesso sem fio à Internet, empresas de baixa tecnologia tendo acesso a ferramentas de alta tecnologia e mudando seus negócios como resultado, a necessidade de terceirizar para aumentar a produtividade e muitos outros temas. Veja yardeni para mais informações. Além disso, você também precisa saber quem é sua concorrência. Com quem você está negociando? Quais são as suas crenças? Que vantagens eles têm que você não tem? Quais são as vantagens que eles não têm?
4) Seção de Autoconhecimento: Você precisa conhecer seus pontos fortes e fracos e listá-los nesta seção. Você precisa saber como aproveitar seus pontos fortes e evitar (ou superar) suas fraquezas.
5) seu plano de negociação em si. O plano de negociação tático deve fazer parte do seu plano de negociação, mas também deve incluir (a) suas crenças comerciais que formam a base do seu plano, (b) quaisquer alianças estratégicas que você possa ter, e (c) o que você planeja fazer em termos de educação e coaching.
6) Suas bordas de negociação: Acredito que seu plano de negociação também deve incluir uma lista de todas as margens de negociação que você tem no mercado. Quando você lista suas bordas, você pode revisá-las com frequência e ter certeza de que você as capitaliza. Por exemplo, suas bordas podem incluir a) o fato de que você não precisa negociar, b) sua compreensão de R-múltiplos e dimensionamento de posição (o que dá às pessoas uma grande vantagem sobre aquelas que não têm idéia sobre esses conceitos), c sua capacidade de ler uma tela de nível II para obter excelentes negociações de ações, suas fontes de informação, sua capacidade de planejar com antecedência para que você tenha um plano de jogo a cada dia, sua habilidade em seguir as dez tarefas de negociação, g) o seu conhecimento de si mesmo e seus pontos fortes e fracos. Esta é apenas uma amostra das possíveis margens que você pode ter sobre o comerciante médio / investidor.
7) Informação Financeira. Esta seção deve incluir três partes. A primeira parte é o seu orçamento. Quanto dinheiro você tem? Qual será o custo do processo de negociação? A segunda parte será sua demonstração de fluxo de caixa. Seu plano faz sentido em termos de fluxo de caixa? E finalmente, a terceira parte incluirá declarações de lucros e perdas. Se você não tem registro de negociação, você precisa fazer estimativas com base em testes históricos e com base na negociação de papel.
8) Pior Planejamento de Contingência de Casos. Sempre acontecem coisas que você não contabilizou ou planejou em seu plano de negociação. Como você vai lidar com esses elementos? O que você fará se alguma dessas coisas surgir? Como você vai tomar decisões quando esses elementos surgirem?
Se você quiser mais informações, eu tenho boletins de domínio de mercado que foram dedicados ao planejamento de negócios.
Desenvolvendo um sistema.
Estou revisitando uma entrevista que fiz com o LTC Ken Long, especialista em sistemas do Exército dos EUA. Veja o que Ken disse sobre o desenvolvimento de um sistema:
Defina quem você é: “Antes de conduzir qualquer planejamento ou projeto de sistema, você deve ter uma compreensão completa de quem você é e quais são seus objetivos. Investidores individuais, gestores privados de fundos de hedge, gestores públicos de fundos mútuos e gerentes de trust terão diferentes dinâmicas, prazos e perfis de risco. Isso se relaciona ao projeto do sistema em que o produto final deve atender às circunstâncias e dinâmicas do grupo ou indivíduo. Se você pular para o design do sistema sem considerar essas noções básicas, você semeará as sementes dos problemas futuros. ”
Objetivos: “No design do sistema de negociação, o problema é definir o que você deseja que o sistema realize. Com tantas idéias, eventos, circunstâncias e ajustes que ocorrem no desenvolvimento do sistema, você precisa ter seus objetivos perfeitamente claros em sua mente. Se você não sabe para onde está indo, então qualquer estrada velha serve.
“Os objetivos dão a você a base para fazer escolhas e priorizar ações. Isso não quer dizer que os objetivos sejam estáticos. Na verdade, eles podem mudar conforme você descobre limitações inesperadas ou vantagens em seu sistema à medida que amadurece. Mas antes de começar, você deve ter um conjunto inicial de metas e objetivos para guiá-lo ”.
Calibração: “Depois que o sistema é implantado e operacional, parte do processo de calibragem do sistema é verificar se os objetivos ainda se encaixam na pessoa ou na organização em que você se tornou. Essa é uma parte muito interessante do design do sistema. Não sei dizer com que frequência fiz parte de uma equipe de design que começou com um conjunto limitado de objetivos e descobriu na fase de "imaginação" que, ajustando nossos objetivos, conseguimos fazer muito mais por muito menos. Mas você tem que começar de algum lugar. Se você não começar com objetivos, estará girando suas rodas. ”
Eu coloquei esta questão para Ken: “Esta seção é crítica. Como você saberá se o seu sistema está funcionando ou não? Quais são os seus benchmarks de desempenho? Quais são os seus critérios para saber que seu sistema não está funcionando? Como você vai tomar decisões quando esses critérios forem cumpridos? Você vai desfazer tudo ou apenas fazer ajustes de tamanho de posição? & Quot; Todas essas questões são críticas para desenvolver e operar um bom sistema de negociação.
Como fazer decisões dentro do sistema.
Veja o que Ken disse sobre esse tópico crítico:
“Se você não decidir como tomará decisões com antecedência, certamente terá que resolvê-lo no momento da primeira decisão difícil. Se você tomar decisões no local, sem diretrizes, você terá dois problemas: 1) descobrir o que fazer e 2) como fazê-lo. E esses problemas devem ser enfrentados sob grande estresse e tempo limitado. É melhor classificar com calma o processo de tomada de decisão antes do prazo, para que o mecanismo de decisão seja acordado antes da mão. ”
“No Exército, nenhum plano geralmente sobrevive ao primeiro contato com o inimigo e, portanto, nosso objetivo no planejamento é desenvolver uma gama de alternativas que possam ser aplicadas a vários cenários. Por meio de ensaios e análises, sabemos qual estratégia funciona melhor para um determinado conjunto de condições. O objetivo do desenvolvimento da estratégia é fornecer ao tomador de decisão um menu de opções que sejam robustas o suficiente para cobrir uma ampla gama de contingências ”.
“No desenvolvimento geral do sistema, procuramos por planos robustos e simples que possam abranger uma ampla gama de condições. Quando você planeja como este, você não tenta forçar o mundo a se adaptar ao seu plano. Se você se apaixonar por uma estratégia e se envolver emocionalmente em fazê-la funcionar, não importa o que o mercado ou o mundo digam, você perderá a capacidade de se adaptar e aprender. ”
“Um exemplo do mundo real para um sistema de negociação pode ser um comerciante que decide verificar seu desempenho real de negociação todo mês em relação à expectativa calculada do sistema e determinar a significância estatística da variação. Ele pode decidir que qualquer resultado maior que um ou dois desvios-padrão é um sinal para parar de negociar e recalibrar o sistema ou reconfirmar a validade do modelo comercial e suas suposições subjacentes. Se a expectativa real estiver próxima da expectativa prevista, o profissional sabe que está no alvo. Em sistemas de manufatura modernos, esse conceito é chamado de "Controle estatístico de processos".
“Ele permite que o controlador do sistema saiba quando as máquinas de produção estão se afastando da tolerância e degradando a qualidade da saída até o ponto em que a linha é interrompida e as máquinas são atualizadas”.
Eu perguntei a Ken sobre como seu conselho se aplica, tendo em vista o fato de que muitos sistemas de negociação são automatizados. Veja como ele respondeu:
“É um problema geral da era da informação, que nos fornece uma ampla gama de sistemas automatizados de suporte à decisão que podem compilar grandes quantidades de dados, analisá-los e processá-los, e nos apresentar pacotes de decisões para ações baseadas em critérios que podemos especificar . Eu uso muito disso. No entanto, a chave para fazê-los funcionar é ter certeza de que você entende o modelo de negócios subjacente e a lógica do sistema. Quando você faz as coisas automaticamente pelo computador, precisa entender o que o computador está calculando e filtrando. Eu não usarei ferramentas elétricas até saber como elas funcionam e dominei o uso delas em simulações. ”
“Se você fez todo o trabalho de preparação que delineou em sua oficina de design de sistemas, 4 e escolheu indicadores que fornecem os sinais corretos para tomar suas decisões de negociação, a coisa certa a fazer é confiar nos sinais para fazer. suas decisões. A calibração periódica do sistema, no entanto, ainda é necessária para confirmar que você escolheu os sinais corretos e que suas ações estão corretas. Se você não tiver feito esse trabalho, pode ser que você simplesmente tenha pegado o indicador mais recente e esteja usando-o, independentemente de quão apropriado possa ser para o seu sistema de negociação. Se ele não funcionar como anunciado, é provável que você o jogue para a próxima ideia interessante que surgir. Então você não é um profissional do sistema, você está apenas reagindo à publicidade. ”
1. Temos duas edições do boletim informativo em que entrevistamos Tom Basso para aqueles que gostariam de saber mais. Ligue para 919-466-0043 para mais informações.
2. William O'Neil, como ganhar dinheiro em ações. Nova Iorque: McGraw-Hill, 1987.
3. Temos um programa de áudio sobre planejamento de negócios para traders que o conduz pelo desenvolvimento de um plano de negócios.
4. O workshop ao qual Ken está se referindo é o workshop Como Desenvolver um Sistema de Negociação Vencedor que Se Adequa a Você, que oferecemos uma ou duas vezes por ano.
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